Ground Breakers: Apakah kisah baterai nikel sedang berselisih?
- Harga nikel terus mengalami tren penurunan karena peningkatan produksi di Indo, melemahnya permintaan kendaraan listrik/baja tahan karat, dan substitusi nikel dalam baterai
- Produksi nikel matte dari Indonesia dapat mengganggu tematik ‘nikel sulfida untuk baterai’
- Nickel Industries yang fokus di Indo (ASX:NIC) berbicara dengan 20 pembuat kendaraan listrik tentang pasokan nikel baterai
- Hari ini menandatangani penjualan matte langsung pertama ke pelanggan Barat melalui kontrak penjualan dengan Glencore
Stok nikel sulfida sedang berjuang di berbagai bidang karena produksi matte di Indonesia, permintaan kendaraan listrik yang lebih lemah dari perkiraan, dan substitusi nikel dalam baterai berdampak pada harga.
Kisah nikel dulunya sederhana.
Baja tahan karat mengkonsumsi ~70% nikel dunia, sebagian besar berasal dari nikel Kelas 2. Namun peluang pertumbuhan yang besar adalah nikel sulfida berkualitas baterai (Kelas 1), yang akan segera mengalami kekurangan di dunia, kata para ahli.
Nikel sulfida ideal untuk baterai, sedangkan laterit yang digunakan dalam baja tidak. Hal ini menempatkan penjelajah dan penambang sulfida Australia pada posisi yang patut ditiru.
Untuk membuat nikel dan kobalt tingkat baterai dari bijih laterit sangatlah sulit, dengan Proses Pelindian Asam Tekanan Tinggi (HPAL) yang merupakan proses yang harus dilakukan. HPAL mahal untuk dibangun dan sulit untuk diperbaiki.
Namun Tiongkok memiliki sejarah inovasi pengolahan.
Pada tahun 2000an, Kerajaan Tengah mengembangkan sesuatu yang disebut nickel pig iron (NPI) yang masih merupakan cara murah untuk mengubah nikel menjadi baja tahan karat.
Pengganti berbiaya rendah ini membanjiri pasar dan menurunkan harga nikel yang sedang naik daun:
Sampai saat ini, tidak ekonomis untuk memindahkan NPI ke bahan kimia yang setara dengan baterai, ketika produsen nikel Indonesia, yang memasok separuh nikel dunia tahun lalu, dan pendukung mereka dari Tiongkok membuat terobosan.
Masukkan nikel matte, produk antara berbahan dasar konsentrat nikel yang biasanya mengandung kandungan logam 70-75%.
Matte dapat diubah menjadi nikel sulfat tingkat baterai.
Produsen nikel terdaftar terbesar di Australia, Nickel Industries yang fokus di Indo (ASX:NIC) kini mengatakan pihaknya sedang melakukan pembicaraan dengan 20 produsen EV mengenai pasokan nikel baterai.
Nickel Industries menjual 34,263 ton logam nikel pada kuartal September, sebagian besar dalam bentuk nikel pig iron untuk baja tahan karat.
Tapi itu juga menghasilkan 5285t nikel matte.
Hari ini, perusahaan tersebut menandatangani kontrak penjualan nikel matte perdananya dengan Glencore untuk jangka waktu enam bulan pertama; penjualan langsung pertama perusahaan ke pelanggan Barat.
“Kami sangat senang telah menandatangani kontrak penjualan nikel matte awal dengan Glencore dan kontrak ini menandakan jatuh tempo bisnis nikel matte kami dan diversifikasi penting basis pelanggan kami ke pasar Barat yang terkait erat dengan rantai pasokan kendaraan listrik global,” pengelola NIC kata sutradara Justin Werner.
“Sangat menyenangkan kami melihat minat yang kuat dari pembuat baterai dan kendaraan listrik global terhadap produk matte kami dan menyambut baik kontrak pertama dengan Glencore ini seiring kami terus memperluas basis pelanggan kami.”
Ada masalah lain: permintaan hilir yang lemah
Dua kegunaan utama nikel, baterai nikel-kobalt-mangan (NCM) dan baja tahan karat, mengalami permintaan yang lebih lemah dari perkiraan pada Q4 2023, sehingga membebani harga bahan kimia dan logam, menurut lembaga penetapan harga Benchmark Mineral Intelligence.
Meskipun produksi NCM Tiongkok menunjukkan pertumbuhan sebesar 5,5% pada bulan Agustus, September, dan Oktober 2023 dibandingkan periode waktu yang sama pada tahun 2022, hal ini tidak berarti jika dibandingkan dengan pertumbuhan sebesar 149% pada periode yang sama antara tahun 2021 dan 2022.
Lemahnya peningkatan output NCM semakin diperburuk oleh ekspansi signifikan pada kapasitas baterai lithium iron phosphate chemistry (LFP) Tiongkok, yang mengalami peningkatan yoy sebesar 38,9% karena produsen kendaraan listrik di Tiongkok memilih baterai LFP untuk model baru mereka.
LFP lebih murah dibandingkan sel NCA atau NCM, terutama karena tidak memerlukan nikel atau kobalt.
Mereka juga memiliki masa manfaat yang lebih lama, meskipun hal ini diimbangi oleh kepadatan energi yang lebih rendah. Ternyata sempurna untuk EV level pemula.
Popularitas mereka telah melemahkan perkiraan nikel ‘di belakang amplop’ perusahaan nikel, seperti yang berikut ini dari Poseidon Nickel (ASX:POS):
‘Orang Australia Besar’ masih sangat percaya
BHP masih mempertahankan divisi Nickel West sulfide-nya akan menghasilkan nikel baterai dengan intensitas karbon lebih rendah dibandingkan nikel laterit Indonesia.
Ia juga mengatakan bahwa nikel sulfida akan berada pada titik terendah dalam kurva biaya dan tetap menjadi nikel paling ramah lingkungan yang diproduksi untuk kendaraan listrik.
“Ambisi kami adalah untuk terus mengembangkan posisi nikel kami,” kata Ketua BHP Ken Mackenzie pada rapat pemegang saham tahunan baru-baru ini.
“Sekarang dalam kasus Indonesia, negara ini mempunyai cadangan nikel yang signifikan dan akhir-akhir ini kita telah melihat peningkatan besar dalam produksi nikel di luar Indonesia, namun cadangan Indonesia biasanya berupa bijih laterit dan bukan yang kita miliki, yaitu bijih sulfida di Indonesia. Australia Barat, yang digunakan untuk baterai.
“Jadi untuk mengubah bijih besi Indonesia menjadi material yang setara dengan baterai memerlukan pemrosesan dan energi yang jauh lebih besar, sehingga menghasilkan jejak karbon yang jauh lebih besar.”
