Poseidon Nickel (ASX:POS) dan Horizon Minerals (ASX:HRZ) hari ini (25 Oktober) mengungkapkan rencana untuk menggabungkan dan membentuk produsen emas kelas menengah Australia Barat yang baru.

Pasangan ini telah menandatangani akta implementasi skema di mana Horizon akan mengakuisisi seluruh saham Poseidon dengan imbalan 0,1156 saham Horizon untuk setiap satu saham Poseidon yang dimiliki.

Penawaran tersebut setara dengan $0,006 per saham, mewakili premi 40% dari harga rata-rata tertimbang volume 30 hari sebesar $0,0042 per saham Poseidon untuk periode hingga 22 Oktober 2024.

Saham Poseidon turun 25% menjadi $0,0045 karena berita tersebut, sementara harga saham Horizon turun lebih dari 22% menjadi $0,050.

Kesepakatan itu akan mengkonsolidasikan sumber daya emas Horizon yang besar dan infrastruktur pemrosesan Black Swan milik Poseidon di distrik Kalgoorlie-Coolgardie.

Horizon mengatakan kombinasi ini memberikan jalan bagi produksi dan arus kas emas yang berkelanjutan dan berjangka panjang sebagai produsen kelas menengah yang independen.

Perusahaan hasil merger ini akan memiliki sumber daya gabungan sebesar 1,8 juta ons emas dengan kadar rata-rata 1,84 gram per ton (g/t) dan 422.700 ton nikel dengan kadar rata-rata 1%.

Ini juga akan memiliki gabungan lahan eksplorasi sepanjang 1.309 km² dan dua fasilitas pemrosesan di Ladang Emas Australia Barat.

Pabrik pemrosesan Black Swan milik Poseidon memiliki konsentrator nikel sulfida berkapasitas 2,2 juta ton per tahun dan infrastruktur terkait.

Horizon mengatakan lokasinya ideal sebagai pusat pemrosesan untuk proyek-proyek emas perusahaan serta peluang pengolahan tol regional.

Perusahaan mengharapkan konsentrator Black Swan juga membuka nilai bagi Horizon “kelas tinggi” Proyek Nimbus, yang mengandung 20,2 juta ons perak, 78,000 ons emas, dan 104,000 ton seng.

Horizon mengatakan perbaikan bagian depan pabrik pengolahan Black Swan dan konversi bagian belakang untuk memfasilitasi produksi emas menghadirkan jalur modal yang jauh lebih cepat dan lebih rendah menuju produksi emas dibandingkan dengan membangun pabrik pengolahan emas baru di wilayah tersebut.

Deposito emas Burbanks sebesar 465.000 ons dan Boorara sebesar 428.000 ons milik perusahaan akan menjadi aset utama dalam rangkaian proyek yang bertujuan untuk melaksanakan rencana penambangan lima tahun untuk mengisi pabrik pemrosesan Black Swan.

Managing Director Horizon Grant Haywood mengatakan ini adalah konsolidasi logis dari aset-aset pelengkap, memberikan jalur pemrosesan jangka pendek dan hemat biaya.

“Kami yakin usulan merger ini mewakili peluang unik untuk membuka nilai sumber daya emas kami yang signifikan di WA Goldfields dan memanfaatkan infrastruktur pemrosesan yang berlokasi strategis,” katanya.

“Di luar emas, penggabungan aset nikel dan perak meningkatkan nilai aset masing-masing kedua belah pihak dan mempertahankan eksposur penuh bagi kelompok pemegang saham gabungan untuk mengkristalkan nilai dalam setiap kenaikan harga berkelanjutan untuk komoditas ini di masa depan.”

Horizon juga telah menerima komitmen kuat untuk penempatan dua trance guna mengumpulkan $14 juta pada $0,045 per saham guna mendukung perluasan bisnis.

Uang tunai tersebut akan digunakan untuk mendanai pengeboran ekstensional dan definisi sumber daya seluas 50.000 m2, studi penambangan, serta alur kerja Studi Kelayakan untuk pemugaran Black Swan dan konversi emas.

Setelah selesainya merger, yang dengan suara bulat direkomendasikan oleh dewan independen Poseidon, pemegang saham Horizon akan memiliki 69,8% saham perusahaan gabungan sementara pemegang saham Poseidon akan memiliki 30,2% sisanya.

Perusahaan yang digabungkan akan memiliki perkiraan saldo kas pro-forma dan investasi terdaftar sekitar $19 juta, termasuk penempatan, dan basis biaya konsolidasi yang lebih rendah.

Penggabungan tersebut, yang memerlukan persetujuan pemegang saham dan pengadilan, dijadwalkan selesai pada akhir Januari/awal Februari 2025.

Menulis ke Angela Timur di Pertambangan.com.au

Images: Horizon Minerals