Separuh dari Asia Bank-bank terbesar masih tidak memiliki batasan dalam pendanaan batubara, dan bank-bank besar lainnya – yaitu bank-bank besar di Singapura dan Jepang – hanya memiliki batasan yang lemah dengan cakupan pembiayaan proyek yang sempit, demikian temuan sebuah studi baru.

Sejak tahun 2021, ketiga raksasa perbankan Singapura DBS, OCBC dan UOB berkomitmen untuk menghentikan pembiayaan proyek pembangkit listrik tenaga batu bara baru. Megabank Jepang Mizuho, ​​MUFG dan SMBC juga mengalami hal yang sama berjanji untuk menghentikan pendanaan proyek penambangan batubara baru pada tahun 2022.

Namun longgarnya pembatasan pembiayaan korporasi bagi pengembang batubara – seiring dengan perluasan pembangkit listrik tenaga batubara di Indonesia serta semakin banyaknya pengembang batubara yang mencari bank domestik dan investor ekuitas swasta untuk membiayai operasi mereka – menciptakan “surga” pembiayaan batubara baru di wilayah ini.

“Meskipun bank-bank Singapura dan Jepang, yang secara relatif merupakan pemimpin, memiliki beberapa kebijakan untuk membatasi pembiayaan proyek batubara, tidak satupun dari mereka menunjukkan minat untuk membatasi pembiayaan korporasi,” kata Will O’Sullivan, pengkampanye iklim di Dutch non -organisasi pemerintah (LSM) BankTrack.

Kelompok kampanye menganalisis kebijakan batubara dari 30 bank besar dengan aset kolektif yang dikelola lebih dari US$8 triliun di India, india, Jepang, Malaysia, Filipina, Singapura, Korea Selatan, Taiwan, dan Thailand.

Sebagian besar bank di Asia yang kebijakan investasi batubaranya dievaluasi berdasarkan lima kriteria (proyek, ekspansi, ambang batas relatif, ambang batas absolut, dan penghapusan bertahap) mendapat nilai nol di semua kriteria, yang berarti mereka tidak memiliki komitmen publik untuk mengecualikan batubara dari portofolio investasi mereka. Gambar: BankTrack Surga Batubara laporan.

Secara global, pinjaman untuk proyek-proyek pembangkit listrik tenaga batu bara tertentu mengalami penurunan. Pembiayaan proyek batubara di luar Tiongkok mencapai titik terendah dalam 12 tahun pada tahun 2022 sebesar US$544 juta, menurut lembaga pemikir Global Energy Monitor yang berbasis di Amerika Serikat.

Namun pengawasan yang berfokus pada pembiayaan proyek mengabaikan celah besar dalam kebijakan batubara yang dilakukan oleh bank-bank terkemuka di Asia: keuangan korporasi dan pasar modal.

Meskipun bank mungkin sudah berhenti memberikan pembiayaan proyek, mereka dapat terus memberikan pinjaman kepada pengembang proyek pembangkit listrik tenaga batu bara melalui pinjaman korporasi bertujuan umum dan fasilitasi pasar modal, seperti penjaminan obligasi.

Pergeseran ke arah pendanaan korporasi untuk batubara membuat lebih sulit untuk melacak bagaimana dana tersebut dibelanjakan, terutama bila disalurkan ke perusahaan-perusahaan dengan kepentingan komersial yang luas.

Misalnya, hampir mustahil untuk mengidentifikasi penggunaan akhir dari pinjaman korporasi bertujuan umum kepada konglomerat Filipina San Miguel Corporation, yang merupakan salah satu pengembang batu bara dan gas terbesar di Asia Tenggara, dan juga terlibat dalam produksi bir dan baterai.

Berdasarkan data dari Toxic Bonds Network, sebuah koalisi LSM global yang melacak pembiayaan pasar obligasi untuk bahan bakar fosil, DBS dan OCBC di Singapura, serta Jepang. MUFG terlibat dalam penjaminan obligasi global senilai US$750 juta yang diterbitkan oleh perusahaan batubara terbesar di Indonesia, Adaro, yang akan jatuh tempo pada akhir Oktober ini.

Sementara itu, perusahaan pertambangan batu bara swasta terbesar di India, Adani Group, memiliki 15 obligasi senilai US$7,8 miliar yang dijamin oleh konsorsium bank internasional yang mencakup DBS, Mizuho, ​​MUFG dan SMBCakan jatuh tempo pada bulan September.

Bank-bank besar di Singapura dan Jepang terus menjamin penerbitan obligasi kepada pengembang batubara seperti Adaro di india dan Adani Group di India. Gambar: BankTrack Surga Batubara laporan.

Di Filipina, obligasi yang dijamin oleh bank-bank domestik Filipina sejak tahun 2020 mencakup 83 persen pembiayaan batu bara – melonjak hampir tiga kali lipat dari 28 persen pembiayaan yang mereka berikan pada tahun 2009 hingga 2020menurut Pusat Ekologi dan Pembangunan Energi LSM.

Berbeda dengan emisi yang dibiayai, emisi yang difasilitasi yang dihasilkan dari aktivitas terkait penjaminan emisi masih belum termasuk dalam target pengurangan sebagian besar lembaga keuangan. Hal ini akan berubah setelah peluncuran Sayaada bulan Desember mengenai standar emisi yang difasilitasi oleh Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) yang telah lama ditunggu-tunggu setelah perdebatan yang kontroversial selama bertahun-tahun.

Meskipun disambut baik oleh banyak kelompok lingkungan hidup, kelompok lain seperti ShareAction mengkritik standar PCAF yang tidak berjalan cukup baik, karena hanya mewajibkan bank untuk melaporkan sepertiga emisi pasar modal mereka.

Pengukiran batubara yang ditawan

Laporan tersebut mencatat bahwa pembangkit listrik tenaga batu bara swasta memasok listrik secara eksklusif ke fasilitas industri seperti tambang nikel, pabrik peleburan aluminium, atau pabrik baja – juga dikenal sebagai pembangkit listrik tenaga batubara captive – tumbuh di Indonesia dan mencakup tiga perempat dari total kapasitas batubara baru yang direncanakan sebesar 18,8 gigawatt.

Namun, batubara captive saat ini tidak termasuk dalam rencana penghapusan batubara yang dilakukan oleh sebagian besar pemodal di wilayah ini dan sekitarnya.

Pada tahun 2021, pemberi pinjaman Singapura, DBS dan OCBC, termasuk di antara sepuluh bank yang memperoleh pembiayaan sebesar US$625 juta untuk pabrik peleburan nikel yang didukung oleh pembangkit listrik tenaga batu bara berkapasitas 114 megawatt di Pulau Obi, Indonesia.

Khususnya, pembangkit listrik tenaga batubara tidak disertakan dalam rencana investasi Kemitraan Transisi Energi yang Adil (JETP) di Indonesia, sebuah program pendanaan yang dipimpin G7 untuk mendekarbonisasi sektor ketenagalistrikan. International Finance Corporation (IFC), yang merupakan badan pemberi pinjaman sektor swasta Bank Dunia, juga tidak memasukkan pembangkit listrik tenaga batubara yang digunakan untuk keperluan industri dalam kebijakan keberlanjutannya yang mengharuskan klien untuk mengurangi paparan batubara mereka hingga mendekati nol pada tahun 2030 dan, pada tahun 2023. , untuk berhenti memberikan pembiayaan proyek untuk proyek batubara baru.

Selain itu, para ahli telah menyampaikan kekhawatirannya terhadap regulator keuangan Indonesia, OKJ, yang dilaporkan mempertimbangkan untuk memberikan label terbersih pada pembangkit listrik tenaga batu bara dalam taksonomi hijaunya, yang akan mengklasifikasikannya pada tingkat yang sama dengan proyek energi terbarukan.

Bank-bank domestik mengambil langkah yang salah

Ketika bank-bank internasional menarik pendanaan batubara karena meningkatnya pengawasan publik, bank-bank domestik dan investor ekuitas swasta ikut mengambil tindakan.

Salah satu contohnya adalah ketika Adaro di Indonesia dilaporkan kesulitan mengumpulkan dana pada tahun lalu untuk proyek smelter yang “berkelanjutan” dari bank-bank internasional yang mempunyai hubungan dekat dengan perusahaan tersebut, termasuk DBS, bank asal Inggris Standard Chartered dan bank-bank Eropa BNP Paribas, ING dan Commerzbank.

Proyek tersebut akhirnya dibiayai oleh empat bank Indonesia – Bank Central Asia (BCA), Bank Mandiri, Bank Negara Indonesia (BNI) dan Bank Rakyat Indonesia (BRI) – serta Permata Bank, anak perusahaan Bangkok Bank.

Di India, tujuh setengah kali lebih banyak pendanaan yang disediakan secara kolektif oleh pemodal dalam negeri (US$86 miliar) untuk batu bara termal, dibandingkan dengan pemberi pinjaman internasional (US$6,5 miliar) dari tahun 2005 hingga Agustus 2023, menurut lembaga nirlaba Center for Financial Accountability. .

Saat berbicara dengan Eco-Business, penulis laporan O’Sullivan mengakui upaya bank sentral Singapura, Otoritas Moneter Singapura (MAS) untuk mengajak bank-bank lokal agar terlibat dengan perusahaan-perusahaan padat karbon dan membiayai penghentian penggunaan batu bara secara dini di Asia.

“MAS mendorong perbankan untuk terlibat dalam penghentian penggunaan batu bara secara dini, namun saat ini kami masih jauh dari kenyataan tersebut,” kata O’Sullivan. “Setiap kontribusi yang dilakukan dengan itikad baik oleh bank terhadap transisi energi akan melibatkan penerapan kebijakan batubara yang menyatakan bahwa Anda dapat berkontribusi untuk hal tersebut, namun Anda tidak akan membiayai perusahaan yang menghasilkan, katakanlah, 50 persen pendapatannya dari batubara.”

“Kenyataannya saat ini adalah sejumlah besar uang, tanpa syarat, disalurkan ke pengembang batubara yang dengan senang hati membangun jaringan pembangkit listrik tenaga batubara dan proyek pertambangan.”