Equinox Gold (NYSEAmerican:EQX) Akan Menjual Aset Pertambangan Brasil ke CMOC dalam Transaksi Melebihi $1 Miliar
Equinox Gold (NYSEAmerican:EQX) telah setuju untuk menjual seluruh aset operasinya di Brasil kepada CMOC Group yang berbasis di Tiongkok dalam transaksi senilai lebih dari $1 miliar, menurut siaran pers perusahaan yang dikeluarkan pada hari Minggu. Kesepakatan tersebut mewakili perubahan signifikan dalam komposisi geografis portofolio pertambangan Equinox dan mengikuti periode ekspansi operasional di Amerika Utara.
Berdasarkan ketentuan perjanjian, CMOC akan mengakuisisi 100% kepemilikan Equinox di beberapa operasi emas Brasil. Ini termasuk tambang Aurizona di negara bagian Maranhão, tambang RDM yang berlokasi di Minas Gerais, dan kompleks Bahia, yang terdiri dari tambang Fazenda dan Santa Luz. Secara kolektif, aset-aset ini diperkirakan oleh Equinox akan menghasilkan antara 250,000 dan 270,000 ons emas selama tahun berjalan.
Total imbalan atas penjualan tersebut terdiri dari pembayaran tunai di muka sebesar $900 juta, dibayarkan pada saat penutupan, bersama dengan pembayaran tunai kontinjensi hingga $115 juta. Bagian kontinjensi terkait dengan kinerja produksi di tambang yang diakuisisi dan jatuh tempo satu tahun setelah transaksi ditutup.
Equinox Gold yang tercatat di Bursa Efek Toronto dan NYSE Amerika dengan simbol EQX menyatakan transaksi tersebut akan berdampak material pada neracanya. Perusahaan mengatakan hasil penjualan diharapkan dapat melunasi seluruh pinjaman berjangka senilai $500 juta, serta fasilitas terpisah senilai $300 juta dengan Sinta. Menurut Equinox, penghapusan utang ini akan secara signifikan mengurangi beban bunga dan meningkatkan arus kas per saham.
Setelah divestasi, sisa portofolio Equinox akan terkonsentrasi di Amerika Utara. Operasi perusahaan di Kanada akan berpusat pada tambang Valentine dan Greenstone, yang keduanya telah memasuki produksi komersial dalam 13 bulan terakhir. Valentine mencapai produksi komersial sekitar satu bulan yang lalu, sementara Greenstone telah meningkatkan operasinya selama setahun terakhir.
Greenstone diperkirakan akan memproduksi antara 220.000 dan 260.000 ons emas tahun ini, angka yang mendekati hasil tahunan gabungan yang diharapkan dari penjualan operasi di Brasil. Setelah beroperasi penuh, tambang Valentine diproyeksikan menghasilkan antara 175.000 dan 200.000 ons emas setiap tahunnya. Di Amerika Serikat, Equinox terus mengoperasikan tambang Mesquite di California, yang telah berproduksi sejak akhir tahun 1980an dan diperkirakan akan menghasilkan antara 85.000 dan 95.000 ons emas tahun ini.
Selain asetnya di Kanada dan AS, profil pertumbuhan Equinox mencakup tambang El Limón dan Libertad di Nikaragua. Aset-aset ini ditambahkan ke portofolio perusahaan melalui akuisisi Calibre Mining senilai $1,8 miliar awal tahun ini, memperluas kehadiran Equinox di Amerika Tengah.
CEO Darren Hall menggambarkan penjualan operasi di Brazil sebagai perkembangan penting bagi perusahaan. Dalam komentar yang disertakan dalam siaran pers, Hall mengatakan transaksi tersebut memposisikan Equinox sebagai produsen emas yang berfokus pada Amerika Utara yang didukung oleh arus kas dan potensi pertumbuhan di masa depan. Ia juga mencatat bahwa memonetisasi aset-aset di Brasil akan menyederhanakan portofolio perusahaan dan menyediakan modal yang dapat dialokasikan pada apa yang ia sebut sebagai peluang pertumbuhan organik dengan imbal hasil lebih tinggi dan risiko lebih rendah di Kanada dan Amerika Serikat.
Equinox mengindikasikan bahwa penguatan posisi keuangan akibat penjualan aset akan mendukung rencana ekspansi di tambang Valentine dan proyek Castle Mountain di California. Perusahaan juga sedang mengejar rencana pengembangan baru untuk proyek Los Filos di Meksiko, yang disebut-sebut sebagai sumber pertumbuhan jangka pendek lainnya.
Ke depan, Equinox mengatakan bahwa ketika tambang Valentine dan Greenstone mencapai kapasitas tertinggi, dan dengan asumsi kinerja stabil di seluruh operasinya, mereka memperkirakan total produksi emas akan mencapai antara 700,000 dan 800,000 ons tahun depan. Perusahaan menambahkan bahwa mereka berencana untuk memberikan panduan produksi dan biaya formal pada awal tahun 2026.
Transaksi dengan CMOC adalah bagian dari pergeseran strategis yang lebih luas dari Equinox dari Brazil dan menuju basis aset yang lebih terkonsentrasi secara geografis di Amerika Utara dan beberapa bagian Amerika Latin. Meskipun operasi di Brasil telah memberikan kontributor yang berarti terhadap produksi dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan tersebut kini mengandalkan tambang baru di Kanada, operasi jangka panjang di AS, dan baru-baru ini mengakuisisi aset di Nikaragua untuk mendorong produksi dan arus kas di masa depan.