Contango Ore (NYSE-A:CTGO) sedang dalam proses memperkuat portofolio emas Alaska di AS setelah menandatangani perjanjian dengan dua perusahaan yang terdaftar di TSX-V.

Pada tanggal 2 Mei, Contango menandatangani perjanjian pembelian saham yang mengikat dengan Avidian Gold Corp (TSX-V:AVG) untuk mengakuisisi 100% kepemilikan di anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Avidian Gold Alaska, seharga US$2,4 juta ($3,7 juta).

Dewan direksi Avidian dan Contango dengan suara bulat merekomendasikan transaksi tersebut.

Transaksi ini harus mendapat persetujuan pemegang saham Avidian dan penerimaan semua persetujuan pemerintah dan peraturan, termasuk TSX-V dan NYSE-A.

Avidian Gold Alaska memiliki dan mengendalikan properti emas Golden Zone dan Amanita NE dan memiliki perjanjian opsi untuk membeli 100% properti emas Amanita.

Amaninta dan Amanita NE berbatasan dengan operasi Fort Knox milik Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC).

Penjualan tersebut mencakup potensi keuntungan di masa depan sebesar US$1 juta dengan total imbalan hingga US$3,4 juta.

Imbalannya merupakan kombinasi uang tunai sebesar US$400.000 dan saham Contango senilai US$2 juta yang dibayarkan kepada Avidian.

Pembayaran tunai Contango akan dibayarkan dalam tiga tahap, termasuk deposit sebesar US$50.000, tambahan US$150.000 pada tanggal penutupan, dan US$200.000 terakhir yang jatuh tempo pada atau sebelum peringatan enam bulan tanggal penutupan.

Jumlah saham biasa yang termasuk dalam pertimbangan ekuitas akan ditentukan berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) 10 hari Contango sebelum tanggal penutupan.

Jika Contango mengambil keputusan positif mengenai produksi properti Amanita atau Golden Zone dalam waktu 10 tahun sejak tanggal penutupan, Contango akan mengeluarkan tambahan US$1 juta dalam bentuk tunai atau warkat.

Selanjutnya, jika Contango melakukan transaksi pihak ketiga atas salah satu aset, Avidian akan menerima 20% dari imbalan yang diterima Contango, dibatasi sebesar US$500.000 per properti, untuk dikreditkan terhadap total harga pembelian yang ditangguhkan.

Jika pemegang saham Avidian tidak menyetujui transaksi tersebut, Avidian akan menghentikan transaksi tersebut dan membayar US$175.000 kepada Contango.

Ketua Avidian Gold Dino Titaro mengatakan dewan yakin Avidian mendapat manfaat baik dari pertimbangan tunai untuk segera memperkuat neracanya dan saham Contango untuk lebih berpartisipasi dalam penguatan harga emas yang berkelanjutan.

“Contango akan segera menjadi produsen emas yang diperkirakan akan menghasilkan arus kas pada pertengahan hingga akhir tahun 2024 dari deposit emas bermutu tinggi Manh Choh, sebuah perusahaan patungan 70:30 antara Kinross Gold Corporation dan Contango,” katanya.

“Contango memiliki kekuatan finansial dan teknis untuk memajukan properti ini dengan cepat.

Kami berpendapat bahwa akuisisi ini akan meningkatkan strategi pertumbuhan produksi mereka di masa depan, di mana Avidian akan berpartisipasi dan mendapatkan keuntungan besar dari kepemilikan sahamnya.”

Titaro juga mencatat bahwa jika transaksi tersebut disetujui oleh pemegang saham, perusahaan akan bebas hutang dan memiliki uang tunai C$3 juta ($3,3 juta) ditambah surat berharga, tidak termasuk potensi pembayaran terbalik produksi di masa depan.

“Avidian kemudian akan fokus pada strategi penciptaan nilai untuk Proyek Emas-Tembaga Jungo yang 100% dimilikinya di Nevada dan terus melakukan evaluasi terhadap sejumlah kemungkinan peluang/alternatif strategis yang dapat membawa transformasi bagi perusahaan,” dia berkata.

Saham Avidian meningkat lebih dari 33% sekitar pukul 1 siang (AEST) setelah pengumuman tersebut.

Contango juga telah menandatangani perjanjian pengaturan definitif untuk mengakuisisi seluruh saham HighGold Mining (TSX-V:HIGH) melalui rencana pengaturan yang disetujui pengadilan berdasarkan Business Corporations Act (British Columbia).

HighGold Mining memiliki Johnson Tract Project yang berbasis di Alaska, deposit polimetalik setara satu juta ons plus emas dengan peluang untuk potensi produksi dan eksplorasi jangka pendek.

Dalam transaksi tersebut, setiap saham HighGold akan ditukar dengan 0,019 saham Contango berdasarkan VWAP masing-masing saham perseroan untuk periode lima hari yang berakhir pada 1 Mei 2024.

Rasio nilai tukar saat ini menyiratkan total pertimbangan sebesar C$0,55 per saham HighGold dan total nilai ekuitas HighGold sekitar C$51 juta.

Pertimbangan tersebut mewakili premi sebesar 59% berdasarkan VWAP 20 hari Contango dan HighGold.

Setelah selesai, pemegang saham Contango akan memiliki sekitar 85% saham perusahaan gabungan tersebut. Pemegang saham di HighGold akan memegang 15% bunga yang tersisa.

Namun, transaksi tersebut memerlukan persetujuan lebih dari 66% pemegang saham HighGold. Direktur dan pejabat HighGold (mewakili 1,9% saham) berencana untuk memberikan suara mendukung transaksi tersebut, menurut Contango.

Kesepakatan itu juga mencakup biaya penghentian sebesar C$2 juta.

Presiden Contango Rick Van Nieuwenhuyse mengatakan kombinasi HighGold dan Contango menghasilkan “perasaan strategis yang luar biasa” untuk kedua kelompok pemegang saham.

“Dengan arus kas yang diharapkan pada paruh kedua tahun 2024 dari operasi Manh Choh bermutu tinggi yang mencapai produksi komersial, kami akan dapat terus menciptakan nilai untuk proyek Johnson Tract dan memajukan proyek berkualitas tinggi ini hingga tahap produksi,” dia mengatakan.

Jika digabungkan dengan proyek Manh Choh dan Lucky Shot, proyek Johnson Tract mewakili aset lain yang memenuhi kriteria kami sebagai operasi penambangan langsung (direct Shipping Ore/DSO).

Contango sekarang akan mengembangkan rencana pertumbuhan untuk memajukan ketiga aset ini ke keputusan produksi dan menargetkan produksi lebih dari 150,000 ons emas per tahun.”

CEO HighGold Mining Darwin Green mengatakan transaksi tersebut menyatukan tiga perusahaan Alaska “paling menarik” simpanan emas di satu perusahaan dengan kemampuan mendanai pertumbuhan sendiri dari arus kas.

“Model bisnis unik Contango membedakannya di sektor pertambangan,” kata Hijau.

“Berfokus pada aset dengan potensi pengembangan DSO, di mana material termineralisasi dikirim ke fasilitas luar lokasi yang sudah ada untuk diproses, memitigasi sebagian besar risiko tambang konvensional yang berdiri sendiri.

Keuntungan model DSO mencakup biaya modal yang lebih rendah, risiko pelaksanaan yang lebih rendah, dampak lingkungan yang lebih rendah, dan potensi jangka waktu yang jauh lebih singkat untuk mencapai produksi.”

Setelah pengumuman tersebut, saham HighGold Mining naik lebih dari 49% pada C$0,47.

Menulis ke Adam Kekeringan di Pertambangan.com.au

Images: Avidian & HighGold